CAGR 계산기

CAGR 연평균 복리 성장률 계산기

연평균 복합 성장률(CAGR, Compound Annual Growth Rate)은 여러 해에 걸쳐 변동을 겪은 투자 자산이나 기업 매출의 기하학적 평균 성장 속도를 나타내는 대표적인 지표입니다. 단순 총수익률을 경과 연수로 나눈 산술평균은 복리 효과와 자산 왜곡을 반영하지 못하지만, CAGR은 복리 공식을 역산하여 매년 일정한 비율로 꾸준히 성장했다고 가정한 연간 기하평균 성장률을 제공합니다. 계산 공식은 '(종료값 / 시작값)^(1 / 기간) - 1'을 따르며, 시작값과 종료값은 0을 초과하는 양수여야 하고 기간은 연 단위 기준 0.1년 이상의 소수 입력이 가능합니다. 이 지표를 통해 기간이 서로 다른 다양한 투자 상품의 연율 환산 성과를 단일 기준으로 객관 비교할 수 있습니다.

가상의 자산 운용 사례를 통해 CAGR과 단순 평균의 차이를 비교해보겠습니다. 어떤 가상의 펀드에 초기 10,000,000원을 투자한 후 3년이 지난 시점에 자산 평가액이 17,280,000원으로 늘어났다고 가정합니다. 이때 단순 총수익률은 72.8%이며, 이를 단순히 3년으로 나누면 연평균 24.27% 성장한 것처럼 보입니다. 그러나 CAGR 공식을 적용하여 '(17,280,000 / 10,000,000)^(1 / 3) - 1'을 계산하면 연평균 복리 성장률은 정확히 20.00%가 도출됩니다. 반대로 10,000,000원으로 시작한 투자금이 2년 후 8,100,000원으로 감소한 역성장 시나리오의 경우, '(8,100,000 / 10,000,000)^(1 / 2) - 1'을 계산하여 연 -10.00%의 음수 복리 수익률을 명확히 확인할 수 있습니다.

CAGR은 자산의 시작점과 종료점만을 연결하여 매년 균일한 속도로 성장했다고 가정한 기하학적 추정치일 뿐이며, 특정 상품에 대한 투자 권유나 미래 수익 보장이 아닙니다. 투자 기간 도중에 발생한 극심한 가격 변동성이나 손실 위험(MDD)은 공식 구조상 전혀 반영되지 않습니다. 아울러 계산 결과에는 매매 수수료, 운용 보수, 배당 소득세 등의 세제 혜택 및 비용이 포함되어 있지 않습니다. 입력한 모든 기초 수치는 외부 서버로 전송되지 않고 사용자의 웹 브라우저 내부에서만 즉시 계산됩니다.